Paluzza entstand am Zusammenlauf der Baeche But und Pontaiba, und ist von den Bergen Tersadia, Dimon, Paularo, Zoufplan und Pizzo di Timau umgeben. Aufgrund seiner strategischen Lage, weist es bedeutsame Zeugnisse aus dem Mittelalter und aus dem Ersten Weltkrieg auf.
Das geschichtliche Museum des Ersten Weltkriegs (Museo storico della Prima Guerra Mondiale) in Timau ist einen Besuch wert. Das Dorf bietet zahlreiche Moeglichkeiten die karnische Kueche zu verkosten.