Das kleine Dorf liegt im Gran-Sasso-Massiv auf einer Felsnadel unterhalb des Monte Camicia.
Castelli ist nicht nur als der Ausgangspunkt für Besteigungen der Ostwand des Gran Sasso, sondern auch für seine Keramik- und Majolikaherstellung bekannt. In einem Keramikmuseum ist unter anderem eine Werkstatt aus dem 16. Jh. nachgebaut. Die Keramikherstellung geht auf das 12. Jh. zurück und erreichte im 18. Jh. mit den Werken der Familie Grue, die die bemalte Keramik einführte, ihren Höhepunkt. Im August findet hier jedes Jahr der Agosto a Castelli genannte bunte Töpfermarkt statt.