Die Ortschaft liegt auf einer Höhenlage von 1550 m, in der wunderschönen Talsenke zwischen der Gruppe der Brentadolomiten und den Gletschern Adamello und Presanella. Touristisch gesehen wurde dem Ort in der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts Bedeutung beigemessen. Der österreichische und mitteleuropäische Adels- und reiche Bürgerstand wählte Madonna di Campiglio zum beliebtesten Urlaubsort. Als Gäste weilten dort u.a. 1889 und 1894 Kaiserin Sissi und Kaiser Franz Joseph.
1947 wurde die Seilbahngesellschaft von Madonna di Campiglio gegründet, mit dem Ziel den Skilauf aufzuwerten und folglich den Ort zu fördern. Heute weist das Skigebiet insgesamt eine Pistenlänge von 90 km auf, und eine Verbindung zu den Pisten von Pinzolo ist in Plan, während bereits eine zu Folgarida und Marilleva besteht.
Im Adamello-Brenta Naturpark gibt es 450 km Bergpfade. Ob zu Fuß, mit dem Mountainbike oder zu Pferd - Madonna di Campiglio bietet seinen Feriengästen im Sommer unendlich viele Reize. Nur einen Steinwurf von der Ortschaft entfernt, kann man in ein "Karussell" von Seen, kleinen Tälern, Bächen, Almen und Schutzhütten eintauchen, im Hintergrund die majestätischen, und von der untergehenden Sonne rotgefärbten Gipfel.